小编主要围绕战略配售资金如何减持展开讨论,提取以下相关内容:减持对象和条件、减持价格、减持计划的设立、减持前的摸底、股票持有期限和锁定期、专项资产管理计划的减持安排、战略投资者参与锁定期、增发与减持流通相结合、非流通股股东确定竞价底价、科创板上市的减持规则。
一、减持对象和条件:
战略配售的减持对象分为股东、高管和员工,不同的减持对象有不同的减持条件。
二、减持价格的规定:
股东、高管和员工的减持价格不得低于公司首次公开发行股票时的发行价格,如果有派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等情况,需要按照相关规定进行调整。
三、减持计划的设立:
战略配售资金没有公告减持计划的情况下,不需要合并计算,只有满足上市公司收购管理办法的要求才需要看成一致行动人,一般情况下可以自行减持。
四、减持前的摸底:
持有战略配售股份的投资者在减持前应该先了解自己是否只持有战略配售股份,还持有其他股份,例如Pre-IPO股份或通过二级市场购买的股份。
五、股票持有期限和锁定期:
持有战略配售股份的投资者需要将股票持有一定期限,通常为24个月,届满后可以自由转让。高管和员工通过持股计划参与战略配售的情况下,锁定期为12个月。
六、专项资产管理计划的减持安排:
通过君享资管计划获得战略配售的发行人股份的减持安排由国泰君安资管作为资管计划管理人负责,可以自行减持或代表认购方进行减持。
七、战略投资者参与锁定期:
战略投资者参与公司的锁定期为18个月,这样可以保持投资者对公司的长期投资,稳定公司股价。
八、增发与减持流通相结合:
企业的增发行为可以与减持流通相结合,这样可以减少增发给市场带来的扩容压力。
九、非流通股股东确定竞价底价:
为了保证非流通股股东的利益,可以通过协商的方式确定竞价底价,以保障股东的权益。
十、科创板上市的减持规则:
为了推进科创板试点注册制改革,保护投资者合法权益,上海证券交易所制定了科创板上市的减持规则,具体内容需要参考相关公告。